Page 53 - 證券半年刊115年第10期

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2026

TAIWAN SECURITIES ASSOCIATION

業務報導

增訂上市、上櫃公司轉創新板上市

之承銷規範

鍾韻琳 中華民國證券商業同業公會業務五組專員

壹、前言

配合主管機關「亞洲創新籌資平臺」計畫，開放上市 ( 櫃 ) 公司轉創新板上市制度，本公會經
參酌現行上櫃 ( 市 ) 轉上市 ( 櫃 ) 之承銷規範及證交所、櫃買中心對轉板制度之規劃，增訂上市 ( 櫃 )

公司轉創新板上市之承銷相關規範。

貳、修正重點

一、上市 ( 櫃 ) 轉創新板案件之配售應採全數公開申購方式辦理

配合證交所明定上市 ( 櫃 ) 公司轉創新板上市時，因不符股權分散規定標準者，須將不足股權
分散之數額，委託承銷商辦理創新板上市前公開銷售。為達股權分散標準之目的，爰比照現行上櫃
( 市 ) 轉上市 ( 櫃 ) 之配售規範，修正本公會「證券商承銷或再行銷售有價證券處理辦法」第 6 條及

第 21 條之 2，明定上市 ( 櫃 ) 轉創新板承銷案件應採全數公開申購方式辦理，且無承銷商自行認購
額度。

二、上市 ( 櫃 ) 轉創新板案件發行價格以基準價格九成為限

考量各板塊轉板後市場價格之連續性，爰比照現行上櫃 ( 市 ) 轉上市 ( 櫃 ) 案件發行價格訂定
規範，修正本公會「承銷商會員輔導發行公司募集與發行有價證券自律規則」第 7 條之 1，明定上