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證券公會半年刊 第 9 期
證券商財富管理業務之發展沿革、契機與展望―進駐亞灣專區 31

參、 開放證券商辦理高資產客戶財富 元，其中仍以複委託 2869 億元為主 (87%)、
管理業務 ( 財管 2.0) 財富管理及自營渠道分別僅占 4% 及 9%。

為因應高資產客群理財服務之需求、強 肆、 推動台灣成為亞洲資產管理中心
化商品研發能力及拓展證券商業務範疇，以 ( 財管 3.0)

推動我國證券商理財產業升級，金管會 2020
年 9 月 8 日修正「證券商受託買賣外國有價 我國資金充沛截至 2024 年底，國內金融
證券管理規則」及 2020 年 9 月 10 日修正「證 機構存款已超過新臺幣 61 兆元，壽險業總資

券商辦理財富管理業務應注意事項」及發布 產達 36.89 兆元、證券業總資產 3.18 兆元、
3 則相關函令，針對符合一定條件之證券商 境內基金規模達 9.63 兆元。復以台灣市場動

以受託買賣 ( 複委託管道 )、受託投資 ( 信託 / 能強勁，臺股十年成長 167%，展現資本市
財富管理管道 ) 及自營買賣 ( 自營管道 ) 等不 場活力。另據 2024 全球趨勢報告，未來五年
同銷售管道提供高資產客戶之商品服務進行 全球資產管理規模年增近 6%，亞太地區更達

法規鬆綁；同時導入相關的監理措施，確保 6.7%，成長潛力居全球之冠。又瑞銀 (UBS)
業務之強健發展。 最新發布的《2025 年全球財富報告》顯示，

就財力達新臺幣一億元以上且具備專業知 台灣近年財富增長迅速，成人平均財富在過去
識、交易經驗及風險承擔能力之高資產客戶， 五年間成長達 35%，增速全球排名第三，僅
透過商品面及程序面之法規鬆綁，以擴充證券 次於南韓與挪威。台灣的高資產人口也持續上

商透過複委託管道、財富管理管道或營業處所 升，目前擁有百萬美元 ( 約新台幣 3,000 萬元 )
買賣 ( 自營 ) 提供高資產客戶適用之金融商品 以上資產的富豪人數已達 75.9 萬人，位居全
範圍，包括放寬境外結構型商品之審查程序、 球第 15 名，高於香港的 64.7 萬人，甚至將近

開放證券商及銀行之海外轉投資子公司或分支 是新加坡的兩倍。為實現亞洲資產管理中心的
機構發行境外結構型商品、放寬外國債券信評 願景，賴總統上任後即由行政院責成金管會於
規定、開放證券商 ( 含銀行兼營 ) 得與高資產 2024 年 9 月提出五大重點計畫及 16 項策略，

客戶於營業處所買賣外幣計價之結構型債券。 核心方針即是「壯大」與「串聯」，壯大是指
高資產客戶業務之開辦，有助於證券商擴 擴增資產管理規模，培育專業人才；串聯則是

大業務範圍及拓展高資產客群，藉由提升金融 整合金融機構合作與商品創新，打造全方位資
商品研發能力及增加金融商品多樣化，有效吸 產管理生態系。在相關措施推展下期待達成二
引台商資金回流，以擴大我國財富管理業務規 年有感、四年有變、六年有成之政策目標。

模，帶動臺灣理財服務產業營運模式之升級。 在推動具臺灣特色的亞洲資產管理中心
截至 2025 年 6 月底止，本會總計核准 8 家證 方案下，在擴大證券商資產管理業務方面，

券商以複委託、財富管理及自營等不同管道辦 為吸引台商海外資金回流由 OSU 操作，除已
理高資產客戶業務，自 109 年開辦本項業務以 於 2025 年 6 月簡化境外客戶網路開放作業及
來，累計高資產客戶數達 1,268 人 ( 占銀行 1 放寬其交易下單驗證方式讓外資網路開戶及下

萬 5,035 人的 8%)，累計交易金額約 3,315 億 單更佳便利外，將於近日開放證券商於海外