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證券公會半年刊 第 9 期
證券商財富管理業務之發展沿革、契機與展望―進駐亞灣專區 29

貳、 財富管理業務 ( 財管 1.0) 前證券商申請辦理特定單獨管理金錢信託、指
定單獨管理金錢信託、特定單獨管理有價證券

證券商自 2005 年開辦財富管理業務，由 信託及指定單獨管理有價證券信託等 4 種信託
於我國金融業採分業經營，初期對證券業要跨 業務者，共計 10 家，累積有效戶數共 178 萬
足銀行主導之信託業務有較多限制，目前雖未 679 戶，截至 2025 年 6 月底之信託財產總金

若銀行業得提供全方位信託業務，僅得經營金 額約為新臺幣 2,708.53 億元 ( 其中特定單獨管
錢之信託及有價證券之信託，惟在業務範圍、 理運用金錢信託約 2,472.20 億元、指定單獨
申請程序及服務對象已逐步放寬 ( 詳表 1)，以 管理運用有價證券之信託約 214.58 億元、指

期證券商能提供客戶所需之多元信託商品。目 定單獨管理運用金錢信託之金額為 0.11 億元

表 1 證券商財富管理業務之發展沿革
依據證券交易法第 45 條第 1 項訂定證券商辦理財富管理業務應注意事項，
2005 年 07 月 27 日 證券商得為高淨值客戶提供資產配置或財務規劃等顧問諮詢或金融商品銷
售服務。

證券商得以信託方式經營全權委託投資業務、以信託方式辦理客戶委託保
2008 年 10 月 02 日
管及運用其款項業務
開放證券商得從事信託業務項目之金錢信託及有價證券信託兩種，信託業
2009 年 09 月 28 日 務種類則可分為以下三類：特定 單獨管理運用、特定集合管理運用、及委
託人指定營運範圍或方法之單獨管理運用

明訂證券商應於總公司設置 ( 信託業務 ) 專責部門； 另經資格認定之分公
2013 年 12 月 28 日
司業務員得承辦財富管理業務。
2015 年 01 月 22 日 開放委託人指定營運範圍或方法之集合管理運用
2016 年 12 月 22 日 開放員工持股信託、員工福利儲蓄信託、保險金信託

推動財富管理新方案，針對符合一定條件證券商，擴充其複委託管道 ( 受
2020 年 9 月 10 日 託買賣外國有價證券 )、財富管理管道 ( 受託投資 ) 或營業處所買賣 ( 債券
自營 ) 提供高資產客戶適用之金融商品
放寬證券商得開辦金錢及有價證券信託下之各種信託商品 ( 不限於投資理
2022 年 11 月 7 日
財型資產配置之信託，亦不限於自益 )，並簡化申請程序

1. 證券商得受託投資未具證投信基金性質之境外基金
2. 在原已經本會核准之信託業務項目及信託業務種類項下，新增加原營業
2025 年 3 月 26 日
計畫書以外之信託商品，證券商於開辦後 15 日內檢具相關書件，由證
券 交易所審查並轉報本會備查
1. 修正證券商辦理財富管理業務應注意事項第 2 點，刪除「高淨值客戶」
及其條件，以達普惠金融
2025 年 6 月 30 日
2. 修正證券商辦理財富管理業務應注意事項第 4 點，放寬證券商需申請兼
營全權委託投資業務之門檻，由新臺幣 1,000 萬元提高至 1,500 萬元
2025 年 7 月 18 日 證券商轉投資或受託管理之私募股權基金得銷售予高資產客戶