Page 48 - 證券半年刊114年第8期

46 2025 TAIWAN SECURITIES ASSOCIATION

對投資人身分。配合前開規定之修正，創新板競價拍賣案件已無須檢核合格投資人身分，本公會於
113 年 12 月公告修正「證券商辦理競價拍賣配售作業處理程序」，刪除經紀商應上傳合格投資人

名單及證交所比對投資人身份作業之規定。

三、強化創新板承銷案件詢圈公告、競拍公告及承銷公告事項

為提醒初級市場投資人注意買賣創新板有價證券之風險，參考第一上市 ( 櫃 ) 承銷案件載明風
險事項之作法及創新板募資案件公開說明書應揭露事項，本公會以 114 年 1 月 16 日中證商業五字

第 1140000394 號函請承銷商於創新板上市有價證券承銷案件詢圈公告、競拍公告及承銷公告，應
載明「本發行公司係依證交所規定申請股票在創新板上市之公司，並未被要求獲利之上市條件，且

所營業務具有相當之風險性，請投資人特別注意」。

參、結語

取消創新板合格投資人限制後，可提高創新板公司之交易活絡度及提升創新板籌資功能，為提

供更符合創新板公司及投資人需求之承銷制度，公會未來並將視市場運作成效，適時研議調整創新
板初次上市案件及創新板上市公司募資案件之承銷作業。