Page 21 - 證券半年刊114年第8期

證券公會半年刊 第 8 期
擴大證券商業務範圍，推動台灣成為亞洲資產管理中心 19

入時採多因子認證方式，考量電子憑證驗章機 客戶款項除存放以證券商在國際金融業務分行
制係我國特有機制，雖具備風險低、身分識別 (OBU) 開設之專戶外，亦得存放於與證券商有

程度高、具有不可否認性與具有充分之法律效 業務往來及符合一定條件之外國保管銀行，便
力等優點，惟並未考慮境外客戶之立場，與國 利境外客戶匯款作業及節省匯費成本。考量本
際慣用之下單驗證方式不同。為提供便捷之下 案亦涉及外匯款項，金管會已徵詢中央銀行意

單驗證機制，刻參考國外實務，放寬境外客戶 見，本案預計於 114 年底完成相關修法作業。
除下載安裝我國憑證機構所簽發之電子憑證 3. 開放境外客戶在 OSU 辦理不限用途借貸款
外，得以帳號、密碼，或以帳號、密碼搭配 項業務

OTP 或透過第三方的認證器做為驗證，提供 證券商公會評估證券商 DSU 已可辦理不
境外客戶簡便又安全之下單驗證機制。 限用途款項借貸業務，及為提升境外客戶資

有關簡化外國人 OSU 網路開戶作業流程 金運用效率，爰建議在「國際金融業務條例」
及下單身分驗證之提案，尚涉及證券交易所內 架構下開放 OSU 得對境外客戶辦理不限用途
部控制制度標準規範，預計於 114 年底前完成 款項借貸業務，且考量 OSU 辦理受託買賣外

相關程序。 國有價證券之交易地區以美國之佔比最高，
2. 研擬開放證券商於海外保管機構開設專戶 爰規劃開放初期先以美國有價證券中，市值

存放款項 較大、流動性較高及財務較穩健的美國指數
證券商得依「國際金融業務條例」第 22 成本股票以及淨值排名靠前之 ETF 等商品為
條之 4 第 1 項第 5 款規定，對境內外客戶辦理 融通擔保品。

相關業務之帳戶保管。另依據「國際證券業務 為開放 OSU 得對境外客戶辦理不限用途
分公司管理辦法」( 下稱「OSU 管理辦法」) 款項借貸業務，證券商公會規劃之相關配套措
第 9 條之 1 第 1 項第 1 款規定，OSU 辦理客 施包括證券商資格條件限制、證券商應訂定有

戶委託帳戶保管業務，其客戶對象屬中華民國 效之內部控制制度、辦理本業務之作業手續規
境外之個人、法人、政府機關或金融機構者， 範 ( 包括融通期限；擔保品融通計算標準；擔
應以證券商名義於國際金融業務分行 (OBU) 保維持率之計算；擔保品之洗價、追繳、補繳

開設存放客戶款項之外匯存款專戶。 及處分等 )、融通額度控管、風險管理機制、
證券商公會表示，考量境外客戶需先將其 資金流動性管理機制等。

款項匯至我國銀行 OBU 分行，再由 OSU 匯 金管會將於釐清相關規範細節及強化配套
款至外國當地之往來銀行專戶，產生匯款成 措施後，審慎研酌開放 OSU 對境外客戶辦理
本增加，且與國際證券商做法 ( 允許境外客戶 不限用途款項借貸業務之可行性。

直接將款項匯至境外複委託市場往來銀行 ) 不 4. 延長 OSU 租稅優惠之期限
同，易使境外客戶質疑，不利 OSU 發展經紀 依 102 年 6 月 19 日修正公布之「國際金

業務。 融業務條例」第 22 條之 7 第 5 項規定，OSU
金管會目前刻正研擬放寬境外客戶款項存 經營國際證券業務免徵營利事業所得稅、營業
放於保管銀行之規定，預計透過修正「OSU 稅、印花稅及免予扣繳所得稅，惟該租稅優惠

管理辦法」第 9 條之 1 條相關規定，使境外 年限將於 117 年 6 月 21 日屆滿。金管會彭主