Page 45 - 證券半年刊113年第7期
P. 45
證券公會半年刊 第 7 期 證券業在傳承世代的商機 43
圖三 2010~2022年上市櫃公司市值
資料來源：金管會證期局
貳、以股票為核心的傳承商機 用信託機制協助客戶短期快速移轉大額股息予
後代子孫，同時還能設計彈性受益比例分配機
一、高資產客群傳承商機 制，依子孫工作表現或出國留學或購置房地產
等不同生活需要，分年給予不同的受益比例權
高資產客群通常握有一定比重的股票資 重，以此鼓勵後代用心學習或努力上進。個人
產，而證券業的管理專長正是股票投資及運 可以將持股交付信託，以穩定的配息金流照顧
用。金管會於 110 年 7 月開放證券業辦理「有 自己退休生活或照顧長輩安享晚年；家族成員
價證券他益信託業務」；又於 111 年 11 月開 也可以將手中持股共同交付信託，藉由信託帳
放證券商辦理「金錢信託及有價證券信託項下 戶指定專款專用機制，共同擔負照顧長輩的責
各式量身訂作信託業務」。證券業有機會能為 任，維繫家族成員的團結及和諧。對客戶而言，
高資產客戶量身規劃以股票為核心的傳承安 將原本由證券業管理的股票加入信託管理及專
排。證券業可以運用稅法及信託機制為企業主 款專用機制，很簡易就能安排資產傳承或家人
規劃分年傳承，以有價證券他益信託的方式協 照顧計劃；對證券業而言，藉由傳承服務有更
助企業主將本身持有的自家企業股票預先規劃 多機會能接觸客戶的第二代、第三代、第四
節稅傳承。企業主在信託期間仍然可以保留對 代……，客源也能代代傳承下去。
股權的控制權及企業經營權，讓資產傳承及企
業接班循序漸進逐步完成。對長期持有優質成 二、高齡者「以股養老安養信託」商機
長股或績優股的高資產客戶，證券業可為客戶
規劃股息他益信託的次代或跨代傳承計劃。運 近幾年金管會推動信託 2.0，希望信託能
