證券商內部控制制度標準規範─內部控制制度修訂對照表（101年度）
編號	作業項目	修　訂　後　內　容	修　訂　前　內　容	修訂說明	
CA-18311

CA-18312

CA-18320

CA-18330

CA-18341

CA-18370
	開戶手續及審核作業

委託人徵信作業

委託人帳戶之管理作業

受託買賣及成交作業

交割作業

與委託人發生交易糾紛或訴訟之處理作業	一、作業程序
（一）委託人部分：
3.（刪除）

8.將委託人依證券商受託買賣外國有價證券管理規則第三條規定區分為專業投資人、專業機構投資人及非專業投資人。
除專業機構投資人外，專業投資人得以書面向公司申請變更為非專業投資人。但非專業投資人在未符合前開專業投資人之資格前，不得申請變更為專業投資人。
就專業投資人應符合之資格條件，公司應依法令規定盡合理調查之責任，並向委託人取得合理可信之佐證依據，並每年調查更新之。
公司對屬金融消費者保護法（以下簡稱金保法）第四條規定之委託人，應於簽訂契約前充分瞭解其相關資料，並就商品適合度、商品風險之告知及揭露、交易紛爭處理等委託人權益保障事宜建立內部作業程序，並依相關作業程序辦理。

（二）經辦開戶人員部分：
4.應於委託人開戶前，指派登記合格之業務人員依據券商公會證券商受託買賣外國有價證券管理辦法第六條之規定向委託人詳盡解說相關權利、義務及風險，並經委託人出具聲明書確認已獲充分告知、閱讀及瞭解後，始得簽訂受託契約。且應交付依證券商受託買賣外國有價證券管理規則第十條規定撰寫之風險預告書，並請負責解說之業務人員與委託人簽章存執。
前項委託人為無行為能力人、限制行為能力人、受輔助宣告人或授與締約代理權之本人者，公司應向其法定代理人、輔助人或意定代理人為之。
公司就經核准受託買賣外國有價證券巿場，應依各該巿場當地主管機關風險揭露之規定，備置書面說明文件，供客戶參考。
公司受託買賣外國有價證券，委託人為非專業投資人者，就契約重要內容之說明及風險之揭露，除依券商公會證券商受託買賣外國有價證券管理辦法規定外，並應依金融服務業提供金融商品或服務前說明契約重要內容及揭露風險辦法之規定辦理。

二、控制重點：
（九）委託人應區分為專業機構投資人、專業投資人及非專業投資人。
對屬金保法第四條規定之委託人，公司應就商品適合度、商品風險之告知及揭露、交易紛爭處理等委託人權益保障事宜建立內部作業程序。

一、作業程序：
（一）公司應詳實評估委託人之投資能力。
經辦開戶或負責徵信審查人員在委託人申請開戶時，應請委託人詳實填具「徵信資料表」，並評估其單日買賣額度。

（二）經辦開戶或負責徵信審查人員應就「徵信資料表」表列事項詳為查證或親自拜訪，以確實瞭解委託人。

（四）（刪除）

二、控制重點：
（三）（刪除）

二、控制重點：
（一）開戶資料、受託契約及清冊應妥善保存。

一、作業程序：
（一）交易標的：
公司受託買賣之外國有價證券，以下列各款為限：
1. 除主管機關另有規定外，應於主管機關指定之外國證券交易所或外國店頭市場為之（對於已非主管機關指定之外國證券交易所，證券商僅得受託賣出客戶持有之部位，不得再受託買進）：
（1）「受益憑證」部分，以指數股票型基金（ETF）為限，且委託人為非專業投資人者，限受託買賣以投資股票、債券為主且不具槓桿或放空效果之ETF。
（2）除委託人為專業機構投資人依規定辦理外，不得涉及大陸地區證券市場之有價證券。

9.公司對屬金保法第四條規定之委託人，除依規定於簽訂契約前充分瞭解其相關資料外，應依不同商品特性，建立差異化事前審查機制，以確保該商品對委託人之適合度。

10.公司受託買賣非集中市場交易且具衍生性商品性質之外國有價證券，委託人為非專業投資人者，應確認下列事項，以確認委託人足以承擔該商品之相關風險：
（1）瞭解委託人之所得與資金來源、風險偏好及投資目的與需求等。
（2）綜合考量下列事項，將委託人依其風險承受等級，至少區分為三個等級，並由委託人簽名確認：
A委託人資金操作狀況及專業能力。
B委託人之投資屬性、對風險之瞭解及風險承受度。
C委託人合適之投資建議範圍。
（3）綜合考量下列事項，將商品依其風險等級，至少區分為三個等級：
A商品之特性。
B保本程度。
C商品設計之複雜度。
D投資地區市場風險。
E商品期限。
具衍生性金融商品性質之外國有價證券，係指其價值由利率、匯率、股權、指數、商品、信用事件或其他利益及其組合等所衍生之交易契約及結構型商品，但不含「境外結構型商品管理規則」所稱之境外結構型商品及下列國外有價證券：
一、資產證券化商品。
二、可轉（交）換公司債。
三、於主管機關指定之外國證券交易所掛牌之認股權證。
公司辦理受託買賣非集中市場交易且具衍生性商品性質之外國有價證券時，不得受理非專業投資人委託買賣超過其適合等級之商品。

11.接受屬非專業投資人之委託人委託買賣具衍生性金融商品性質之外國有價證券，公司應就委託人委託買賣標的分別向委託人（委託人為無行為能力人、限制行為能力人、受輔助宣告人或授與締約代理權之本人者，公司向其法定代理人、輔助人或意定代理人）充分揭露並明確告知下列事項：
（1）該標的之相關風險資訊：包括但不限於國家風險、信用風險、利率風險、流動性風險、委託人提前贖回風險、本金轉換風險、發行機構行使提前贖回風險、閉鎖期風險、匯兌風險、通貨膨脹風險、交割風險、再投資風險、個別事件風險、最低收益風險、稅賦風險及受連結標的影響等風險。
（2）第（1）點最低收益風險應包含最大損失金額。公司並應向委託人揭露，委託人投資該標的將有導致本金損失，且可能在最差狀況下，其損失金額及相關費用將超過原始投資本金金額。
（3）該標的係屬複雜之金融商品，委託人如果無法充分理解該標的，請勿投資。
（4）該標的之各項費用應以百分比逐項揭露，且各項費用對該標的之淨值如有影響者，敘明其影響程度。
（5）該標的各項費用之收取時點及收取方式。
前開第（1）點所列各項風險資訊，如於委託人委託買賣標的不適用者，公司應向委託人揭露該風險事項於該標的不適用之資訊。
前二項有關公司對委託人揭露事項及告知紀錄，由公司自行留存，其留存年限為該標的商品年限或委託人賣出該標的當日為止。但買賣委託有爭議者，應保存至該爭議消除為止。

12.公司受託買賣具衍生性金融商品性質之外國有價證券，向非專業投資人提供受託買賣服務之推廣文宣資料，應清楚、公正及不誤導委託人，對有價證券之可能報酬與風險之揭露，應以衡平且顯著方式表達，且不得藉主管機關對辦理業務之核准，使委託人認為政府已對該有價證券提供保證，並應依證券商受託買賣外國有價證券管理規則及金融服務業從事廣告業務招攬及營業促銷活動辦法相關規定辦理。

（二）受託買賣作業：
1.委託人填買賣有價證券時，若屬當面委託，則應由委託人或其代表人、代理人當面填寫委託書並簽章，營業員於接到委託書時，應逐項檢視填寫內容及簽章是否完備，若無誤，營業員即在委託書上簽章，依序編號並打印委託日期、時間後依序執行之。買賣委託書之格式由公司訂定，函報券商公會備查。
委託人當日委託買入、未送存保管之現券委託賣出之合計總金額，不得逾越其單日買賣額度。
委託人當日取消委託買賣之金額或已預收款券之委託買賣金額，得不列入其單日買賣額度之計算。

9.公司對電話委託及對委託人宣讀境外結構型商品投資人須知重要內容應予錄音（境外結構型商品投資人須知重要內容，對專業投資人得以交付書面或影音媒體方式取代之），並將錄音紀錄置於營業處所。
前開錄音紀錄，公司應至少保存一年。但買賣委託有爭議者，應保存至該爭議消除為止。如公司發生設備故障或作業疏漏時，應於事實發生之日起二日內將其原因事實及改善情形向券商公會申報。

12.公司應設置即時取得外國證券交易所投資資訊設備及必要資訊傳輸設備，提供委託人查閱。

13.公司除應依證券商受託買賣外國有價證券管理規則第十條規定進行風險預告外，對內部審查機制評定風險程度較高之商品，應於委託人下單時揭露，並提示相關投資風險。

14.公司提供予投資人之資料或對證券市場、產業或個別證券之研究報告，應以其本公司或經授權證券商使用者為限，並應以公司名義提供，並摘譯為中文，以利投資人閱覽。但經投資人書面同意者，得不摘譯為中文。
前開之資料或研究報告，不得有虛偽、隱匿、詐欺或其他足致他人誤信之情事，且公司不得以其非本公司所核准發行者為由主張免除責任。
公司對於前開之資料或研究報告，委託人為非專業投資人者，公司應訂定製作管理規範及其散發公布之控管作業流程，並於對外使用前，依其規範審核，確定內容無不當、不實陳述、誤導委託人、違反證券商受託買賣外國有價證券管理規則、券商公會受託買賣外國有價證券管理辦法及相關法令之情事，始得使用。

二、控制重點：
（十一）委託人為非專業投資人者，公司接受其委託買賣具衍生性金融商品性質之外國有價證券，應建立商品適合度制度。
公司辦理受託買賣非集中市場交易且具衍生性商品性質之外國有價證券時，不得受理非專業投資人委託買賣超過其適合等級之商品。

一、作業程序：
（五）公司應按月編製對帳單並於次月十日前分送委託人查對。
公司對內部審查機制評定風險程度較高之商品，除於委託人下單時揭露並提示相關投資風險外，亦應於委託人每月對帳單揭露，並提示相關投資風險。
委託人若與公司經書面約定，於結清某一證券投資後，由國外執行下單之證券機構將買賣價金轉投資於另一種委託人事前約定符合當地國市場規定之貨幣市場基金或債券型基金，其相關明細亦應於對帳單中揭露。
公司辦理前開現金投資管理帳戶，應與委託人簽訂委託人同意書，約定相關權益事項、揭露投資風險並交付轉投資基金之公開說明書。

一、作業程序：
（二）與委託人因委託買賣所生之爭議，得依證券交易法關於仲裁、金保法關於金融消費爭議之規定辦理，或向券商公會申請調處，前述有關仲裁或調處之規定，並應於受託契約中訂明。	一、作業程序
（一）委託人部分：
3.委託人為國內自然人，約定每日買賣最高額度未超過新台幣一佰萬元者，得接受委託人經由網際網路、書信或其他方式申請開戶，俟委託人在受託契約簽章，並經公司確認後始生效力，不受前1.之限制。

8.將委託人依境外結構型商品管理規則第三條第三項及第四項區分為專業投資人、專業機構投資人及非專業投資人。
除專業機構投資人外，專業投資人得以書面向公司申請變更為非專業投資人。但非專業投資人在未符合前開專業投資人之資格前，不得申請變更為專業投資人。
就專業投資人應符合之資格條件，公司應盡合理調查之責任，並向委託人取得合理可信之佐證依據，並每年調查更新之。
對非屬專業機構投資人之委託人，公司應就商品適合度、商品風險之告知及揭露、交易紛爭處理等委託人權益保障事宜建立內部作業程序，並依相關作業程序辦理。

（二）經辦開戶人員部分：
4.應於委託人開戶前，指派登記合格之業務人員依據券商公會證券商受託買賣外國有價證券管理辦法第六條之規定向委託人詳盡解說相關權利、義務及風險，並經委託人出具聲明書確認已獲充分告知、閱讀及瞭解後，始得簽訂受託契約。且應交付依證券商受託買賣外國有價證券管理規則第十條規定撰寫之風險預告書，並請負責解說之業務人員與委託人簽章存執。
公司就經核准受託買賣外國有價證券巿場，應依各該巿場當地主管機關風險揭露之規定，備置書面說明文件，供客戶參考。

二、控制重點：
（九）委託人應區分為專業機構投資人、專業投資人及非專業投資人。
對非屬專業機構投資人之委託人，公司應就商品適合度、商品風險之告知及揭露、交易紛爭處理等委託人權益保障事宜建立內部作業程序。

一、作業程序：
（一）經辦開戶或負責徵信審查人員在委託人申請開戶時，應請委託人詳實填具「徵信資料表」，並評估其單日買賣額度。

（二）經辦開戶或負責徵信審查人員應就「徵信資料表」表列事項詳為查證或親自拜訪，以確保徵信資料之正確性。

（四）以網際網路、書信或其他方式辦理開戶之委託人每日買賣額度不得超過新台幣一佰萬元，公司並得自行決定徵信方式，日後調整當日買賣最高額度時，應依相關規定重新辦理徵信。

二、控制重點：
（三）日後調整非親自開戶之委託人之每日買賣額度時，應依相關規定重新辦理徵信。

二、控制重點：
（一）開戶資料、受託契約及清冊應妥善保存，且應與國內證券開戶資料分開歸檔留存。

一、作業程序：
（一）交易標的：
公司受託買賣之外國有價證券，以下列各款為限：
1. 除主管機關另有規定外，應於主管機關指定之外國證券交易所或外國店頭市場為之（對於已非主管機關指定之外國證券交易所，證券商僅得受託賣出客戶持有之部位，不得再受託買進）：
（1）「受益憑證」部分，以指數股票型基金（ETF）為限，且委託人為非專業投資人者，限受託買賣以投資股票、債券為主且不具槓桿或放空效果之ETF。
（2）除委託人為專業機構投資人依規定辦理外，不得涉及下列標的：
A.大陸地區或港澳地區：
(A) 大陸地區證券市場有價證券。
(B) 大陸地區政府或公司在香港地區發行或經理的有價證券（國企股）。
B.其他外國證券交易巿場之下列有價證券：
(A) 大陸地區註冊之公司在大陸地區及香港地區巿場以外之其他證券交易巿場之有價證券（含股票、存託憑證等）。
(B) 經政府認定陸資企業直接或間接持有股權百分之五十以上，或低於百分之五十但具實質控制力之外國企業所發行之有價證券（不包括含有上開外國有價證券之ETF）。

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9.接受屬非專業投資人之委託人委託買賣具衍生性金融商品性質之外國有價證券，公司應建立商品適合度制度，其內容至少應包括該商品屬性評估、瞭解委託人程序及委託人屬性評估，以確實瞭解委託人之投資經驗、財產狀況、交易目的、商品理解等特性及交易該項商品之適當性。
具衍生性金融商品性質之外國有價證券，係指其價值由利率、匯率、股權、指數、商品、信用事件或其他利益及其組合等所衍生之交易契約及結構型商品，但不含「境外結構型商品管理規則」所稱之境外結構型商品及下列國外有價證券：
（1）資產證券化商品。
（2）可轉（交）換公司債。
（3）於主管機關指定之外國證券交易所掛牌之認股權證。

10.接受屬非專業投資人之委託人委託買賣具衍生性金融商品性質之外國有價證券，公司應就委託人委託買賣標的分別向委託人充分揭露並明確告知下列事項：
（1）該標的之相關風險資訊：包括但不限於國家風險、信用風險、利率風險、流動性風險、委託人提前贖回風險、本金轉換風險、發行機構行使提前贖回風險、閉鎖期風險、匯兌風險、通貨膨脹風險、交割風險、再投資風險、個別事件風險、最低收益風險、稅賦風險及受連結標的影響等風險。
（2）第（1）點最低收益風險應包含最大損失金額。公司並應向委託人揭露，委託人投資該標的將有導致本金損失，且可能在最差狀況下，其損失金額及相關費用將超過原始投資本金金額。
（3）該標的係屬複雜之金融商品，委託人如果無法充分理解該標的，請勿投資。
（4）該標的之各項費用應以百分比逐項揭露，且各項費用對該標的之淨值如有影響者，敘明其影響程度。
（5）該標的各項費用之收取時點及收取方式。
前開第（1）點所列各項風險資訊，如於委託人委託買賣標的不適用者，公司應向委託人揭露該風險事項於該標的不適用之資訊。
前二項有關公司對委託人揭露事項及告知紀錄，由公司自行留存，其留存年限為該標的商品年限或委託人賣出該標的當日為止。但買賣委託有爭議者，應保存至該爭議消除為止。

11.公司受託買賣具衍生性金融商品性質之外國有價證券，向非專業投資人提供受託買賣服務之推廣文宣資料，應清楚、公正及不誤導委託人，對有價證券之可能報酬與風險之揭露，應以衡平且顯著方式表達，且不得藉主管機關對辦理業務之核准，使委託人認為政府已對該有價證券提供保證。

（二）受託買賣作業：
1.委託人填買賣有價證券時，若屬當面委託，則應由委託人或其代表人、代理人當面填寫委託書並簽章，營業員於接到委託書時，應逐項檢視填寫內容及簽章是否完備，若無誤，營業員即在委託書上簽章，依序編號並打印委託日期、時間後依序執行之。買賣委託書之格式由公司訂定，函報券商公會備查。

9.電話委託應予錄音，並應至少保存一年，但買賣委託有爭議者，應保存至該爭議消除為止，如錄音設備發生故障或作業疏漏時，應於事實發生之日起二日內將其原因事實及改善情形向券商公會申報。

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二、控制重點：
（十一）委託人為非專業投資人者，公司接受其委託買賣具衍生性金融商品性質之外國有價證券，應建立商品適合度制度。

一、作業程序：
（五）公司應按月編製對帳單並於次月十日前分送委託人查對，委託人若與公司經書面約定，於結清某一證券投資後，由國外執行下單之證券機構將買賣價金轉投資於另一種委託人事前約定符合當地國市場規定之貨幣市場基金或債券型基金，其相關明細亦應於對帳單中揭露。
公司辦理前開現金投資管理帳戶，應與委託人簽訂委託人同意書，約定相關權益事項、揭露投資風險並交付轉投資基金之公開說明書。

一、作業程序：
（二）與委託人因委託買賣所生之爭議，得依證券交易法關於仲裁之規定辦理，或向券商公會申請調處，前述有關仲裁或調處之規定，並應於受託契約中訂明。	

配合券商公會修正證券商受託買賣外國有價證券管理辦法第7條作修正。

配合券商公會修正證券商受託買賣外國有價證券管理辦法第3條作修正。

配合券商公會證券商受託買賣外國有價證券管理辦法新增第7-2條及第10-1條作修正。

一、配合券商公會證券商受託買賣外國有價證券管理辦法新增第6條第2項作修正。
二、配合券商公會證券商受託買賣外國有價證券管理辦法新增第6-1條作修正。

配合券商公會證券商受託買賣外國有價證券管理辦法新增第10-1條作修正。

配合券商公會證券商受託買賣外國有價證券管理辦法新增第7-3條作修正。

配合券商公會證券商受託買賣外國有價證券管理辦法新增第7-1條作修正。

配合券商公會修正證券商受託買賣外國有價證券管理辦法第7條作修正。

配合券商公會修正證券商受託買賣外國有價證券管理辦法第7條作修正。

現行投資人開戶，常有與證券商同時開立委託買賣台股及外國有價證券帳戶之情形，證券商與投資人間之受託買賣契約有合併之需要（如投資人之基本資料無須重複填列），爰刪除『且應與國內證券開戶資料分開歸檔留存』文字。

依據行政院金融監督管理委員會101年3月14日金管證券字第1010007445號令辦理。

本點新增（後續點次順延），配合券商公會證券商受託買賣外國有價證券管理辦法新增第7-2條作修正。

點次變更，配合券商公會修正證券商受託買賣外國有價證券管理辦法第10條作修正。

點次變更，並配合券商公會修正證券商受託買賣外國有價證券管理辦法第11條作修正。

點次變更，並配合券商公會修正證券商受託買賣外國有價證券管理辦法第12條作修正。

配合券商公會證券商受託買賣外國有價證券管理辦法新增第7-3條作修正。

配合券商公會修正證券商受託買賣外國有價證券管理辦法第14條作修正。

配合券商公會修正證券商受託買賣外國有價證券管理辦法第29條作新增。

依據行政院金融監督管理委員會101年3月14日金管證券字第10100074454號函辦理作新增。

配合券商公會證券商受託買賣外國有價證券管理辦法新增第29-1條作新增。

配合券商公會修正證券商受託買賣外國有價證券管理辦法第10條作修正。

依據行政院金融監督管理委員會101年3月14日金管證券字第10100074454號函辦理作新增。

配合券商公會修正證券商受託買賣外國有價證券管理辦法第42條作修正。	

證券商內部控制制度標準規範--內部稽核實施細則修訂對照表（101年度）
編號	作業項目	修　訂　後　內　容	修　訂　前　內　容	修訂說明	
AA-18311

AA-18312

AA-18330
	開戶手續及審核作業之稽核
目的：
確定上述作業是否符合規定辦理

委託人徵信作業之稽核
目的：
確定上述作業是否符合規定辦理

受託買賣及成交作業之稽核
目的：
確定上述作業是否符合規定辦理	作業週期：不定期（每週至少查核乙次）
（十一）是否將委託人區分為專業機構投資人、專業投資人及非專業投資人。
公司應對屬金融消費者保護法第四條規定之委託人，公司是否就商品適合度、商品風險之告知及揭露、交易紛爭處理等委託人權益保障事宜建立內部作業程序。

作業週期：不定期（每週至少查核乙次）
（三） （刪除）

作業週期：不定期（每週至少查核乙次）
（十六）委託人為非專業投資人者，接受其委託買賣具衍生性金融商品性質之外國有價證券，是否建立商品適合度制度。
公司辦理受託買賣非集中市場交易且具衍生性商品性質之外國有價證券時，不得受理非專業投資人委託買賣超過其適合等級之商品。	作業週期：不定期（每週至少查核乙次）
（十一）是否將委託人區分為專業機構投資人、專業投資人及非專業投資人。
對非屬專業機構投資人之委託人，公司是否就商品適合度、商品風險之告知及揭露、交易紛爭處理等委託人權益保障事宜建立內部作業程序。

作業週期：不定期（每週至少查核乙次）
（三）日後調整非親自開戶之委託人之每日買賣額度時，是否依相關規定重新辦理徵信。

作業週期：不定期（每週至少查核乙次）
（十六）委託人為非專業投資人者，接受其委託買賣具衍生性金融商品性質之外國有價證券，是否建立商品適合度制度。	

配合券商公會證券商受託買賣外國有價證券管理辦法新增第10-1條作修正。

配合券商公會證券商受託買賣外國有價證券管理辦法新增第7-1條作修正

配合券商公會修正證券商受託買賣外國有價證券管理辦法第10條作修正。